Você já conhece os fundos quantitativos? 

Eles são opções a serem considerados aos investidores que buscam lucrar com momentos de volatilidade do mercado. 

No 3,14 Cast dessa semana recebemos Rodrigo Maranhão, sócio diretor e gestor da Kadima Asset Management, a primeira gestora especializada em fundos quantitativos no Brasil.

Diferentemente dos fundos tradicionais, os quantitativos utilizam uma abordagem algorítmica com regras pré-definidas para a tomada de decisões de investimento. Dessa forma, o fundo ao invés de basear-se na interpretação humana, utiliza de modelos matemático, baseados em dados para realizar a alocação de recursos.

A vantagem principal desses fundos é a remoção das emoções do processo de investimento. “As pessoas estão sujeitas a vieses comportamentais como medo e ganância na hora de investir. Quando se usam regras pré estabelecidas para tomar as decisões você foge disso”, afirmou o gestor. 

Além disso, por meio dos fundos quantitativos é possível estudar e monitorar um número maior de ativos do que uma gestora tradicional é capaz. Tira-se o “achismo” do processo do investimento e passa-se a ter um rigor científico maior na hora de investir. 

Por outro lado, a desvantagem é a mesma. Existem gestores com talentos natos que conseguem gerar um grande excesso de retorno por meio de apostas que podem render muito. Ao optar por esses fundos, o gestor fica limitado, uma vez que o algoritmo é quem toma as decisões.

Durante a conversa, o gestor explicou por que os fundos quantitativos são favorecidos com momentos de distúrbio do mercado. Ele explica que irá depender do fundo, como é o caso dos modelos de arbitragem estatística que operam pares de ações, ou seja, compram ações que estão baratas e vendem ações que estão caras apostando que elas irão convergir em uma média.

Além disso, ele ainda explicou como seus algoritmos definem os ativos que irão compor o portfólio e quais as estratégias são utilizadas por eles. 

A Kadima possui dois fundos na plataforma da Pi: 

• KADIMA II FIC FIM – fundos multimercado;
• KADIMA EQUITIES FIC FIA – fundo de ações.

Para conferir tudo que rolou, o 3,14 Cast está disponível em várias plataformas de aúdio e em vídeo. Escolha seu canal favorito e aproveite. 

Leia aqui outras matérias sobre o 3,14Cast.